顶流投资笔记|300亿“医药女神”年据闻香港生物医药板块估值相对合理

“吃小儿喝酒”向来是A股机构投资者两大最爱，在这两个欧亚大陆也诞生了许多优秀的投资基金老板。

今天，我们主要是谈一谈与葛兰齐名的“医小儿神祇”赵蓓。

赵蓓曾在中所再行国有资产担任投资老板助理，2010年加入证券交易所瑞信，现任该中心助理、公共卫生保健研究团队副局长。

赵蓓自2014年11月末18日至今一直担任证券交易所公共卫生保健投资人投资基金投资基金老板，2015年首个完整月份就整年了59.3%的回报，截至2022年2月末底，兼任的回报早已将近了200%。

今年的3月末19日，证券交易所瑞信投资基金公告，赵蓓自2022年3月末21日起荣产假，暂离工商作岗位将近30日。

但这不冲击我们去复盘赵蓓的成名之作。

在证券交易所公共卫生保健投资人投资基金2021年年报中所，赵蓓谈到，2021年持仓大部分集中所在新颖小儿及新颖小儿多层次、新颖公共卫生(002173)器具、公共卫生服务、增值公共卫生等领域。在月份重仓持有了新颖小儿多层次欧亚大陆，以及新冠疫苗接种相关的单，增资了净值价位不高的一些龙头的单，拿到了极佳的超额收入。月末初增资了新冠疫苗接种以及成交量很大、净值浅蓝高的新颖小儿多层次以及PET等的单，增加了仓位并增配了低净值稳健成长的一些的单。

赵蓓声称，医小儿从业者在四季度随之而来了急剧的修改，主要可能为一方面经过月份的上涨，净值浅蓝高，另外香港生物医小儿欧亚大陆的下跌也引起了商品对新颖小儿的研发热情的担忧，进而也引起了新颖小儿多层次 CXO 相关的单的修改；同时霍乱的散发也受挫了公共卫生服务和增值公共卫生的石油危机度。

对于未来商品及从业者走势概述，赵蓓确信，经过这一轮修改，香港生物医小儿欧亚大陆已进入净值相对合理先决条件，一级商品投融资热度依然维持在极低高度，未来新颖小儿及新颖小儿多层次或仍会维持在极低激增状态，仅有球新颖小儿多层次往西方转移的急遽依然没有变异，从净值价位的角度目前或已进入有吸引力的先决条件，我们仍关键可惜这一斜向。

其他关键可惜的新颖小儿及器具，赵蓓确信早已进入净值浅蓝合理、可以精选的单的先决条件；公共卫生服务和增值公共卫生要看霍乱的实质性和霍乱联合国开发计划署财政政策的变异，假如 2022 年霍乱联合国开发计划署财政政策稍稍放松，对公共卫生服务和增值公共卫生显然有正面提振。

近期表现好的中所小儿欧亚大陆，赵蓓确信也值得重视，中所医小儿一直是国家支持的展现出西方特性公共卫生的重要斜向，有其符合自身特性的商品空间，也会置放仅有从业者净值价位比起的角度上精选有优势的的单。

在赵蓓掌舵的另一支证券交易所瑞信成长(481004)精选投资基金年报中所，赵蓓谈到，晶圆当年四季度也稍稍修改，概述22年，缺芯缓和导致石油危机生命期向下的的单仍有修改危险性，曾一度进口替代空间大的的单依然有更进一步，策略依然是精选的单。