兴业证券：各地减轻投资 半导体重要性持续凸显

智通财经APP获悉，兴业证券(601377)释出研究分析报告称，消费电子去年总体受到上游显卡供货降价影响，赢利受到压制，新发展明后年这一状况更进一步将会得以加重。总体赢利更进一步将会再创讫复，建议融资者关心持有自己H&M渠道和新产品占相对颇高的Corporation，比如传音上市公司(688036.SH)、大族激光(002008)(002008.SZ)、欣旺达(300207)(300207.SZ)、安克创新(300866.SZ)、光峰科技(688007)(688007.SH)、长盈精密(300115)(300115.SZ)、歌尔股份(002241)(002241.SZ)和东山精密(002384)(002384.SZ)等。

在台积电财报微预料，并上讫了 2022 年资产税项以后，1 月 22 日，超微月底在伊利诺伊州融资 200 亿美金建设DRAM，计划去年开建，2025 年投产，规划 2nm 此表的先进技艺。以致于在此之前超微在亚利桑那州的 Fab 52 和 Fab 62，更进一步超微在澳大利亚欧陆DRAM融资更进一步将会达到 1000 亿美金。同时上海市人民政府也在上周释出新的电子元件政策，明确反对课题反对电子元件装置物料项目，增加收入可颇高达 1 亿元，同时对于设计Corporation先进DRAM流片费用进行增加收入。该行相信随着硅含量减慢大大提高，晶圆代工零售业链重要性日益特别强调，尤其是全国性电子元件装置和物料更进一步3-5年将一般性得益于河段的扩产减慢和国产化大大提高，细分金融业的双龙再创了一般性较颇高的国产化机会，建议关心北方华创(002371)、三环集团(300408)、盛美股份、芯源凝、安集科技(688019)、雅克科技(002409)(化工组布满)、鼎龙股份(300054)、沪硅零售业、江丰电子(300666)、华特气体(化工组布满)等细分领域双龙供应商。

另外该行再度强调 8 寸DRAM呈现持续性淡季不淡，现在 tsmc、UMC 等三阳计划在 22Q1 继续给客户提价。该行相信现在的汽车相关的显卡需求更加强劲，成熟期DRAM供不应求更进一步将会横贯 22-23 年，同时更进一步当今世界的汽车显卡将再创持续性重构，在这个过程中，中华人民共和国的汽车显卡更进一步将会做到复苏，课题看好闻泰科技(600745)和安世电子元件的组织化扣除。另外韦尔股份(603501)、三安光电(600703)、瑞芯凝、圣邦股份(300661)、思瑞浦、艾为电子和士兰凝(600460)等核心双龙也将得益于全国性零售业复苏。的汽车电子化的的汽车零件，比如 PCB、显示器件和元器件等也将做到剧增，建议关心世运电路(603920)、顺络电子(002138)、联创电子(002036)和军事实力股份等核心标的。

不确定性提醒：金融业景气度下滑;金融业制造管理成本持续上升。

本文意指兴业证券电子金融业分析报告，高管：杜下述，智通财经总编：杨万林